物流の構造転換：アジア発EC、個別配送から一括在庫モデルへ

欧州全域の国際貿易およびeコマースの物流は、根本的な構造再編を遂げた。長年にわたり、欧州連合（EU）の少額貨物に対する関税免除制度、いわゆる「デミニミス」制度により、アジアの製造拠点から150ユーロ未満の何十億もの個人向け小包が、通常の輸入関税を免除されて加盟国に流入していた。この仕組みは、SheinやTemuといったウルトラファストファッション大手が展開するDTC（Direct-to-Consumer）モデルの基盤となっていた。

しかし、EUが導入した法改正により、少額貨物に対する免税措置は廃止され、代わりに品目分類ごとに一律の暫定的な関税手数料が課されることになった。これは、2026年7月1日をもって、EU加盟27カ国すべてが150ユーロのデミニミス免税を撤廃し、一時的に小包1個あたり3ユーロの一律関税に置き換えたことを意味する。この規制の転換は、欧州域内の小売業者と越境プラットフォームとの間の競争条件を公平にすることを明確な目的としていた。

小包1個あたり3ユーロ

しかし、この3ユーロの関税はEU域外から個別に発送される小包のみを対象とするという注意点がある。一度域内に入ってしまえば、この関税は適用されない。そのため、主要なeコマース事業者は、小包ごとの課徴金による累積的な金銭的負担を吸収したり、法外なコストを消費者に転嫁したり、欧州市場全体のシェアを縮小したりするのではなく、商品をEUに持ち込む方法を根本的に変えるという、先制的な事業転換を実行した。現在では、標準的なBtoB取引を通じて在庫を大量に輸入し、一度だけ通常の商業コンテナ関税を支払い、欧州域内のフルフィルメントハブに商品を保管している。例えば、Sheinはポーランドのヴロツワフなどに倉庫拠点を積極的に拡大し、EU域内の注文を現地で処理している。

この動きは数字にも表れている。欧州委員会および欧州議会の公式データによれば、旧150ユーロのデミニミス免税制度下でのEUへの低価格eコマース輸入品は、2022年の14億個から2023年には23億個、2024年には46億個、2025年には58億〜59億個へと急増した。その約91〜97％がSheinやTemuといったプラットフォームを介した中国からの直送品であった。これは、1日あたり平均1200万〜1600万個の小包がEUに流入していた計算になる。

小包の量が一夜にして激減…

BtoBデータ分析企業Freight Wavesによれば、フランスは2026年3月1日にすでに2ユーロの小包税を導入しており、これによりパリ＝シャルル・ド・ゴール空港での小包通関量はほぼ一夜にして92％も急減した。さらに、EU全域で品目カテゴリーごとに3ユーロの一律暫定関税が導入された後、FreightWavesはオンライン大手が中国から消費者への直送ルートで2桁の減少に直面したと確認している。このように、発送元からの航空便による個別配送は、欧州域内の配送センター向けの大量コンテナによるBtoB貨物輸送へと急速に移行している。

業界アナリストは、この変化が物流スタックを自社で保有するプラットフォームによる計算された戦略的行動であると指摘する。物流インテリジェンス企業Nova AnalyticsのCEO、アントワーヌ・ユエ氏は、「小包単位のフローを対象とした越境規制は、倉庫保管を利用することで容易に回避できる」と説明する。施行期限よりかなり前に在庫を欧州の消費者の近くに移すことで、これらのプラットフォームは新しい関税構造が意図した障壁を無力化したのである。

この移行の直接的な結果として、アジアから欧州に入る個人向け越境航空小包の量が目に見えて減少した。極めて安価な単品配送モデルが突如として崩壊したことで、中国からの直送小包の数は即座に減少する可能性がある。香港の日刊紙The Standardによれば、eコマースおよび航空貨物のコンサルタント会社Cirrus Global Advisorsのデレク・ロッシング氏は、「手数料が施行された数週間で、EUへのeコマース商品の航空輸送は10〜35％減少し、世界の航空貨物量にも影響が及ぶ可能性がある」と述べた。

…一方で一括在庫の動きは急増

市場調査会社Mordor Intelligenceのデータによると、欧州の倉庫、特にドイツ、ポーランド、オランダといった物流大国への一括在庫の流入量は劇的に急増している。物流ネットワークは、流入するコンテナ貨物を処理するための域内キャパシティの確保を急いでおり、従来の輸入港の力学を完全に変えつつある。

欧州エクスプレス協会（EEA）などの業界団体や、DHL、FedEx、UPSといった商業輸送業者は、これらの急速な変化を注視している。後者のCEOであるマイク・パラ氏、ワウター・ロエルス氏、ダニエル・カレラ氏は、7月1日の期限を前にEU財務相に宛てた共同書簡で、「安定的で実用的な法的枠組みがなければ、EU国境で貨物の滞留が発生する現実的なリスクがある」と警告した。彼らは、複雑なデータ要件や未解決の法的手続きが、十分な対応がなければEU国境でのボトルネックを悪化させ、大陸全体の産業生産を停滞させる可能性さえあると警告している。

市場観測筋は、この戦略的移行は競争を覆すものではなく、競争の舞台を変えるものだと強調する。サプライチェーン専門誌The Loadstarのアダム・クレルモン氏は、「TemuとSheinは物流スタックを自社で保有しているため、この変化に対応するのに最も適した企業だ」と指摘する。個別のフルフィルメントに依存する小規模なeコマース事業者は、より大規模で現地化された競合他社が巧みに回避した厳格なコスト増に直面する。しかし、英国は2029年3月までデミニミス要件を変更する予定がないため、それまでは小規模事業者にも活路がある。英国は、商品を販売したり、そこから小包を配送したりする上で魅力的な市場となっている。

最終的に、個別小包から一括倉庫在庫への物量の移行は、従来の小包単位の貿易障壁の限界を浮き彫りにしている。ウルトラファストリテール・プラットフォームが在庫を現地化するモデルへと成熟するにつれて、欧州のサプライチェーンは、地域化された高密度な物流という恒久的な基準に適応せざるを得なくなっている。